लंदन स्थित Vedanta Resources Limited, जो मुंबई में लिस्टेड माइनिंग कांग्लोमरेट Vedanta Ltd की पैरेंट कंपनी है, और 600 मिलियन अमरीकी डॉलर तक की टर्म लोन फैसिलिटी प्राप्त की है, जिसका उपयोग हाई-कॉस्ट प्राइवेट क्रेडिट फैसिलिटी को रिफाइनेंस करने के लिए किया जाएगा।
380 मिलियन अमरीकी डॉलर की पहली किश्त प्रतिबद्ध की गई है, शेष 220 मिलियन अमरीकी डॉलर को अन्य सहभागी बैंकों के साथ शीघ्र ही अंतिम रूप दिए जाने की उम्मीद है।
380 मिलियन अमरीकी डॉलर की फैसिलिटी के लिए लेंडर्स में खाड़ी, जापानी और यूरोपीय बैंकों का एक संघ शामिल है, जिसमें फर्स्ट अबू धाबी बैंक, मशरेक, सुमितोमो मित्सुई बैंकिंग कॉर्प और स्टैंडर्ड चार्टर्ड शामिल हैं।
"इस फैसिलिटी की डोर-टू-डोर अवधि चार वर्ष से अधिक है, जिसकी एवरेज परिपक्वता लगभग तीन वर्ष है, और इसका प्राइसिंग SOFR (सिक्योर्ड ओवरनाइट फाइनेंसिंग रेट) प्लस 450 आधार अंक है।
"यह प्रोएक्टिव रीफाइनेंसिंग, इंटरनल कैश फ्लो के साथ मिलकर हमें पीसीएफ फैसिलिटी का फुल रीपेमेंट करने की स्थिति में लाता है, जिससे एवरेज डेब्ट मैच्योरिटी अवधि चार वर्ष से अधिक हो जाने से हमारी क्रेडिट प्रोफाइल में पर्याप्त वृद्धि होती है, तथा डेब्ट की हमारी ओवरआल कॉस्ट सिंगल अंक तक कम हो जाती है।"
550 मिलियन अमरीकी डॉलर के रीफाइनेंसिंग के लिए इंटरेस्ट कॉस्ट में 900 आधार अंकों से अधिक की सेविंग्स के साथ इससे कंपनी को कुल एनुअल इंटरेस्ट में लगभग 50 मिलियन अमरीकी डॉलर की सेविंग्स होगी।
VRL ने कहा "यह ट्रांसैक्शन वेदांता की क्रेडिट क्वालिटी और स्ट्रेटेजिक विज़न में ग्लोबल फाइनेंसियल इंस्टीट्यूशन के निरंतर विश्वास को दर्शाता है। यह प्रूडेंट कैपिटल मैनेजमेंट, प्रोएक्टिव रीफाइनेंसिंग, मजबूत फाइनेंसियल फ्लेक्सिबिलिटी और लॉन्ग-टर्म वैल्यू क्रिएशन के प्रति हमारी कमिटमेंट को रेखांकित करता है।"
VRL अपने प्रोएक्टिव रीफाइनेंसिंग और फाइनेंसियल और ऑपरेशनल परफॉरमेंस में सुधार के आधार पर BB स्तरों पर क्रेडिट रेटिंग अपग्रेड की भी तलाश कर रहा है।
मीडियम टर्म में कंपनी अपनी मजबूत इनकम, हेल्थ फ्री कैश फ्लो, चल रही ग्रोथ प्रोजेक्ट्स, मजबूत बैलेंस शीट और डीलीवरेजिंग प्लान द्वारा समर्थित एक इन्वेस्टमेंट ग्रेड रेटिंग प्राप्त करने की योजना बना रही है।
एक इन्वेस्टमेंट-ग्रेड क्रेडिट रेटिंग एक कंपनी की अपनी फाइनेंसियल दायित्वों को पूरा करने की मजबूत क्षमता को दर्शाती है, और इसे इन्स्टिटूशनल इन्वेस्टर्स के लिए एक सुरक्षित निवेश माना जाता है। यह एक कंपनी को कम इंटरेस्ट रेट्स पर पैसा उधार लेने की अनुमति देता है, जिससे इन्वेस्टर्स की एक ब्रॉडर रेंज आकर्षित होती है, और ग्लोबल डेब्ट मार्केट्स तक आसान पहुंच प्राप्त होती है।
रीफाइनेंसिंग VRL के अपने डेब्ट प्रोफ़ाइल को मैनेज करने के प्रयासों का हिस्सा है, क्योंकि यह लागत को अनुकूलित करने और मट्युरिटी को बढ़ाने का प्रयास करता है।
मार्च तक VRL का डेब्ट USD 4.9 बिलियन के दशक के निचले स्तर पर पहुंच गया, क्योंकि कंपनी ने पिछले तीन वर्षों में अपनी बैलेंस शीट को USD 4 बिलियन से अधिक तक कम कर दिया।
ग्रुप ने अपने डेब्ट-रिलीफ और फाइनेंस की कॉस्ट को कम करने पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखा है, हाल ही में कहा कि FY25 में इसके ग्रुप-लेवल डेब्ट में 1.2 बिलियन अमरीकी डॉलर की कमी आई, जिसमें से 0.7 बिलियन अमरीकी डॉलर VRL पर और शेष 0.5 बिलियन अमरीकी डॉलर इसकी इंडियन लिस्टेड सहायक कंपनी वेदांता लिमिटेड पर था।
इंडियन कांग्लोमरेट ने कहा कि कंपनी और इसकी पैरेंट एंटिटी "अब अपने प्रमुख ग्लोबल साथियों की तुलना में एक मजबूत उत्तोलन स्थिति (net debt to EBITDA ratio) बनाए हुए है"।
पिछली कुछ तिमाहियों में VRL ने अपने पूरे 3.1 बिलियन अमरीकी डॉलर के बॉन्ड को पुनर्वित्त किया है, जिससे कंपनी को अपनी मट्युरिटी कर्व को समतल करने और परिपक्वता को आठ वर्षों से अधिक तक बढ़ाने में मदद मिली है, जिससे VRL की कैश आवश्यकता और एवरेज कूपन रेट में 250 बीपीएस की कमी आई है।